Ciao investitore,

Prima di tutto, scusami in anticipo: questa newsletter è più dura del solito, anche nel linguaggio. Ma certe cose vanno dette così, senza filtri.

Oggi parliamo della follia di saldo e acconto, che sta svuotando le casse di aziende e partite IVA, e del bollo auto che il governo toglie per il 2027 (ma solo ad alcuni): un contentino che non cambia la sostanza. Poi Revolut ingannata con una PEC del Viminale, la BCE che rialza i tassi, tre domande dei lettori (occhio a ETF e successione) e un libro che non parla di soldi, ma dei nostri figli.

Una curiosità: questa email non è partita da MailerLite (nostro provider storico della newsletter insieme a Mailchimp). È partita da un sistema che abbiamo costruito noi, da zero, programmando con l’intelligenza artificiale (il cosiddetto vibecoding). Fino a poco tempo fa sarebbero serviti un team di sviluppatori e un bel budget. Saranno tempi duri per chi vende software.

Proverò a essere più presente, qui e sui social. Ma, detto tra noi, la voglia non è tantissima: tutto il valore che crei, in un modo o nell’altro, finisce al fisco. Altro che il 28-30% che ti raccontano per le SRL: aggiungi la tassa sui dividendi o l’IRPEF sul compenso, i contributi INPS (commercianti, gestione separata) e tutto il resto, e in certi casi ti resta meno della metà di quello che produci. E con gli acconti, nell’anno in cui cresci, ti sembra di versare quasi tutto.

A volte mi chiedo: ma chi me lo fa fare?

Oggi niente giri di parole. Voglio parlarti di un meccanismo che in Italia tutti subiscono e quasi nessuno contesta: saldo e acconto. Una follia che prosciuga la liquidità di aziende e partite IVA, e che quasi tutti accettano come fosse la legge di gravità.

Come funziona. Ogni anno, entro il 30 giugno (per molti slitta a fine luglio), paghi il saldo delle tasse dell’anno prima. Fin qui niente da dire. Il problema è che, insieme al saldo, lo Stato pretende un acconto sulle tasse dell’anno in corso: il 100% di quanto hai pagato l’anno prima, diviso tra giugno e novembre. Vale per IRPEF, IRES, IRAP, per l’imposta sostitutiva dei forfettari e, con percentuali simili, perfino per i contributi INPS. E il 27 dicembre, come regalo di Natale, arriva l’acconto IVA: l’88% di quanto versato nello stesso periodo dell’anno prima.

La mia esperienza con la SRL. Ti faccio un esempio con numeri di fantasia, ma che rendono l’idea, e guardando solo l’IRES, l’imposta sugli utili delle società. Il primo anno di attività la tua società fa 100.000 € di utile e paga 24.000 € di IRES (il 24%). L’anno dopo, però, non paghi 24.000 €: ne paghi 48.000. 24.000 di saldo e altri 24.000 di anticipo su utili che non hai ancora fatto e che magari non farai mai. E questa è solo una voce. Nella realtà ti arriva un bombardamento di F24: saldo e acconti IRAP, acconto IVA, contributi INPS con i loro saldi e acconti, e se ti paghi un compenso anche IRPEF e addizionali. E se l’azienda continua a crescere, ogni anno paghi le tasse sulla crescita di ieri più l’anticipo su quella di domani. Soldi che dovevano servire per assumere, investire o tenere un cuscinetto di sicurezza, e che invece finiscono in un F24 dopo l’altro.

Chi ci rimette davvero. Se il tuo reddito resta più o meno stabile, dopo il primo colpo il meccanismo si assesta: ogni anno versi, grosso modo, le tasse di un anno. È quello che succede di solito ai forfettari, che hanno comunque un tetto di 85.000 € di ricavi: il salasso arriva il secondo anno di attività, con tasse e contributi del primo anno più l’anticipo del secondo, e poi la situazione si stabilizza. Il problema serio è per chi cresce: società e partite IVA in regime ordinario che aumentano il fatturato. Cioè proprio chi crea lavoro e ricchezza.

“Eh, ma se cresci prendi un finanziamento.” Me lo sento dire spesso, e scommetto che qualcuno lo sta pensando anche adesso, mentre legge. Certo, un fido o un prestito tappano il buco. Ma fermati un attimo a guardare la scena: un’azienda sana, che fa utili, deve indebitarsi e pagare interessi alla banca per anticipare allo Stato le tasse su guadagni che non ha ancora fatto. Lo Stato incassa l’anticipo a interesse zero, tu ti finanzi e paghi. E magari è proprio lì che ci vogliono portare: imprese e famiglie sempre più indebitate, sempre più dipendenti dalle banche, sempre più ricattabili.

E se l’anno va male? Lo Stato non ti fa un bonifico: ti ritrovi un credito da compensare con le tasse future. Intanto la liquidità l’hai persa tu. E il metodo “previsionale”? Ti permette di versare meno se pensi di guadagnare meno. Ma resta un anticipo su soldi che non hai ancora incassato, solo stimato da te. E se sbagli la stima, arrivano sanzioni e interessi. Una presa in giro, con il rischio tutto sulle tue spalle.

Chiedi a un commercialista e la risposta è sempre la stessa: “Tranquillo, è normale, lo recuperi l’anno prossimo.” Oppure: “Ma che sarà mai.” Sinceramente, i commercialisti iniziano tutti a starmi sulle palle. Anche chi con questo gioco truccato ci lavora ogni giorno ha smesso di vedere quanto sia assurdo. Io no, e ne parlo per aprire gli occhi a qualcuno.

E poi c’è il grande classico: “Devi fare pianificazione fiscale.” Per carità, va fatta, e chi non la fa sbaglia. Ma rendiamoci conto di cosa stiamo parlando: limare qualche punto percentuale quando parti da un carico fiscale che, tra imposte, contributi e acconti, si mangia una fetta enorme di quello che produci. Se la tassazione fosse al 100% (si fa per dire), scendere al 95% non ti rende libero: sei comunque uno schiavo, solo un po’ più ottimizzato. Il problema è alla base, ed è un problema che nessuna pianificazione fiscale può risolvere.

Succede solo in Italia? No, e voglio essere onesto: anticipi sulle tasse esistono anche nel Regno Unito, in Germania, in Francia e in Spagna. Ma da noi il pacchetto è completo: acconto al 100% su IRES, IRPEF e IRAP (che puoi pagare perfino con il bilancio in perdita), acconto IVA sotto Natale, acconti sui contributi, tutto concentrato in pochi mesi e dentro uno dei fisci più pesanti d’Europa. In Francia, per dire, una società al primo anno o con meno di 3.000 € di imposta gli acconti non li versa proprio.

Pretendere un anticipo sulle tasse di guadagni che ancora non esistono è una pretesa medievale. Anzi, nemmeno nel Medioevo: il signore si prendeva la sua parte del raccolto dopo il raccolto. Qui paghi su quello di domani, da sudditi, e pure in silenzio.

“Eh, ma ci tolgono il bollo auto!” Sì, l’ho letto anche io. Il 16 settembre il Consiglio dei Ministri ha approvato un decreto legge che cancella il bollo del 2027. Ma non per tutti, e non per sempre. Vale solo per le persone fisiche (le aziende continuano a pagarlo), solo per le auto fino a 80 kW (circa 109 cavalli) in regola con l’assicurazione, più moto e motorini. E solo per un veicolo a testa: se hai più auto, l’esenzione va a quella meno potente, e la moto è esente solo se non hai già un’auto che ne beneficia. Le elettriche erano già esenti. Costo per lo Stato circa 2,3 miliardi, risparmio medio intorno ai 159 € a beneficiario. E vale solo per il 2027, guarda caso l’anno delle elezioni politiche: renderlo strutturale, per ora, è una promessa da verificare con la prossima Legge di Bilancio.

Per carità, il bollo lo odiamo tutti e non sarò io a rimpiangerlo. Ma non facciamoci prendere in giro: la follia di saldo e acconto resta lì, intatta. Togliere una tassetta così è come scendere da una tassazione del 100% al 99,9%. Se vivi in un sistema di schiavisti, passare dal 100% al 99,9% di schiavitù non ti cambia la vita: sei comunque schiavo. E allora, scusami per le parole dure (te l’avevo detto che oggi non avrei usato filtri): andate davvero a fanculo.

La mia decisione. Sto valutando seriamente di lasciare l’Italia e questa prigione fiscale e di controllo a cielo aperto (vedi Chat Control, il progetto europeo per scansionare le nostre chat private, lol, e il resto). E no, non basta cambiare Paese restando in Europa. La cosa incredibile è che c’è chi riesce a fare peggio di noi: la Francia ha una pressione fiscale del 45,2% del PIL, contro il nostro 42,6%. E la Spagna, che in tanti vedono come la terra promessa, ha perfino una patrimoniale sui grandi patrimoni. Tanto di cappello: ci voleva impegno a superare l’Italia in schiavitù e truffe legalizzate.

Nel frattempo, finché non decido, ho scelto di portare il mio reddito personale nella no tax area IRPEF. Voglio smettere di partecipare a questo gioco al massacro. Ma anche così mi scammano lo stesso: come socio che lavora nella mia SRL devo versare comunque i contributi INPS commercianti, con un minimo di oltre 4.000 € l’anno anche se non mi pago un euro, più la gestione separata sul compenso da amministratore, che l’INPS pretende anche quando sei nella no tax area. Sulla follia dell’INPS commercianti ci sarebbe da scrivere un’altra newsletter intera… e ci sarebbe tanto altro da dire.

E non finisce qui: per restare in quella no tax area spremerò al massimo la pianificazione fiscale. Buoni pasto, rimborsi, spese pagate dalla società, tutto quello che la legge consente per abbattere l’utile. Ma vi sembra un modo normale di vivere? L’obiettivo di un imprenditore dovrebbe essere fare l’utile più alto possibile, per far crescere il valore dell’azienda e dei soci, non abbassarlo di proposito per difendersi dal fisco. Che mondo pazzo. Ma come cazzo è possibile che in questo Paese non convenga più lavorare?

E c’è un altro costo che nessuno conteggia: il tempo. Tutta questa schiavitù ti costringe a passare le giornate a studiare norme, incastri e scappatoie legali per pagare un po’ meno. E poi c’è il nero, il segreto di Pulcinella: chiunque conosca la piccola impresa sa che per tanti è diventato una questione di sopravvivenza, una parte del gioco che nessuno dice ad alta voce. E lo sanno anche Guardia di Finanza e Agenzia delle Entrate: ti multano, perché è il loro lavoro, ma sanno benissimo che senza quel margine molte piccole attività chiuderebbero domani. Non è nemmeno colpa loro, fanno rispettare regole che non hanno scritto. È il sistema a essere sbagliato. Io, invece, il nero non posso farlo nemmeno volendo: lavoro da remoto, con ogni incasso tracciato, e faccio un mestiere regolamentato, da consulente iscritto all’albo OCF, dove è semplicemente impossibile. E comunque a guardie e ladri non avrei nessuna voglia di giocare. Da qui la mia incazzatura. Ma perché diavolo dobbiamo sprecare tempo ed energie in questo? Io vorrei solo creare valore, per me e per la società in cui vivo.

Portare il proprio reddito personale nella no tax area: tutti dovrebbero pensarci. Paradossale, no? Per difenderti devi risultare povero. O forse è proprio questo che vogliono: tenerci poveri, per controllarci più facilmente. Chissà… solo idee campate per aria.

Hai una domanda? Rispondi a questa email: le più utili finiscono qui, senza il tuo nome.

Alla tua Libertà!